NATURA BRAMY

Rynki Ekonomia Gospodarka Świat i czasem Polityka

Dolar, złoto i FED minutes

5 Komentarzy

Czas byłoby spojrzeć na dolara, bo zaczęło się tu robić ciekawie.
Diagnoza, postawiona w lutowym wpisie („To coś więcej…”) wskazująca na istotne dno dolara okazała się słuszna, choć na poważniejszy ruch w górę i wyjście z konsolidacji trzeba było czekać do połowy kwietnia.
Poniżej wrzucam tygodniowy wykres DXY. Jesteśmy tu w bardzo interesującym miejscu: praktycznie na linii mediany tych Wideł Andrewsa, których dolna linia zatrzymała spadki USD na początku roku, a jednocześnie w okolicy 38% zniesienia spadków, zaczętych w styczniu 2017 roku:

DXY wkly pitchfork

Dodatkowo dzienny RSI(14) robi już drugi, niższy szczyt powyżej 70 pkt, tworząc dywergencję z kursem na ostatnim szczycie DXY (nie pokazuję, każdy może sprawdzić sam, choćby na wykresie html-5 na Stooq).
Mamy więc kilka poszlak, wskazujących na możliwość cofnięcia się dolara.
Zanim popatrzymy na jednego z antydolarów, czyli złoto, bo i tu znalazłem ciekawostki, wykres, 60 dniowej korelacji złoto – DXY, wykonany przez Biancoresearch, pokazujący, że od dość dawna złoto nie było tak wyraźnie ujemnie skorelowane z USD:

Gold inversely USD biancoresearch

No to teraz zerknijmy na to, co znalazłem na złocie. W dnie z 21 maja jest sporo wibracji Kairos; nie będę ich wszystkich pokazywać. Pokażę tylko najważniejszą rzecz: wibracje ceny i czasu, związane z poniedziałkowym minimum na złocie, na poziomie 1282.20 USD/oz (Spot):

Gold squaring 82

Cały ten układ wydaje się mocno wspierać tezę, że od 25 stycznia na złocie mamy klasyczną korektę płaską typu 3-3-5; jej schemat poniżej.

Flat correction

Oczywiście jeden warunek: squaring z 21 maja na złocie musi przetrwać np. dziś ujawniane FED minutes z posiedzenia z 1-2 maja br. Ale mam przeczucie, że przetrwa 🙂

Co z tego wszystkiego wynika?
Jesteśmy na skraju jakiejś poważniejszej korekty ostatnich wzrostów na USD i umocnienia się mocno ostatnio przecenionych wszelkiego typu antydolarów, od metali szlachetnych począwszy, poprzez obligacje rządowe USA, na akcjach i walutach krajów EM skończywszy (WIG20 powinien też 🙂 ). Możliwe, że da to przejściowe umocnienie nawet tak ostatnio bitym walutom jak argentyńskie peso ARS i turecka lira TRY. Tam chyba już „wszyscy” siedzą po jednej stronie łodzi, więc mogą być nawet ostre wyciskania krótkich, podobnie jak na kontraktach na obligacje rządowe USA…
Najprawdopodobniej asumptem do zmiany rynkowego nastroju będzie jakichś kilka zdań z dzisiejszych minutes, wskazujące, że FOMC waha się co do dalszej jastrzębiej polityki.
Dla większości z tych instrumentów będzie to zapewne tylko umacniająca korekta w dłuższym osłabiającym trendzie, choc niektóre mogą wybić się na nowe szczyty.

Taką koncepcję mam m.in. dla złota – jeśli moje oznaczenie falowe ruchu złota od 25 stycznia jest prawidłowe, to korekta płaska jest najprawdopodobniej przerywnikiem w zygzaku, zaczętym w połowie grudnia 2017 z ceny 1236 USD/oz (ta korekta płaska znajdowałaby się w pozycji korygującej fali B między dwoma ruchami kierunkowymi zygzaka, czyli A i C, jak mawiają Elliottowcy) Zakładając równość punktową ruchów 12.12.2017 – 25.01.2018 i tego nadchodzącego, (czyli 1:1) dostawalibyśmy zasięg ok 1412 USD. W okolicy mamy silny opór w rejonie 1433 USD w postaci szczytu z sierpnia 2013 roku.
Jeśli się mylę w tej sprawie, i np. złoto buduje bardziej skomplikowany ruch boczny, a nie „mój” zygzak, to zapewne skończymy tylko na typowym podciągnięciu rynków i równoczesnym przejściowym osłabieniu USD pomiędzy ogłoszeniem pełnej treści (minutes) protokołu ostatniego, majowego posiedzenia FED a nowym posiedzeniem FED 13-14 czerwca.
Jakieś odbicie antydolarów z tego powinno wyjść. Jego skala pozostaje kwestią otwartą….

Aha. Na koniec mała dygresja, nie związana bezpośrednio z tematem: na wielu światowych indeksach rynków akcji dostaję jako istotne wskazanie czasowe okolice 21-25.06, czyli tuż po letnim przesileniu. Letnie przesilenie wg Ganna samo z siebie jest już ciekawym punktem do obserwacji, a to zachęca tym bardziej do uważnego patrzenia. Nie wiem, co tam będzie, nie zaszkodzi popatrzeć….

Te białe chmury
płyną rozkołysane
zielenią drzew

Saimaro (ze zbioru Naniwa-no shiori, 1692)

Reklamy

Written by songmun

23 Maj 2018 @ 11:54

Komentarzy 5

Subscribe to comments with RSS.

  1. Znany nam tu dobrze Someday wrzucił na Twittera takie oto cudo ws. USD/PLN:

    songmun

    30 Maj 2018 at 18:57

  2. Songmun, czy mógłbyś objaśnić skąt te liczby?

    Janusz ES

    31 Maj 2018 at 13:43

    • Chwilę byłem z dala od klawiatury, a z telefonu źle się pisze. O które liczby ci chodzi?

      songmun

      4 czerwca 2018 at 08:42

  3. Mocno niedźwiedzi sentyment na złocie, wyłapany przez EWI:
    https://elliottwave.com/Articles/2018/06/08/17/02/Bearish-Sentiment-Gold-Rally

    songmun

    9 czerwca 2018 at 08:12

  4. Songmun, bardzo dziękuję za interesujący wpis. Także liczę na wzrosty na złocie i srebrze. Czy w twojej perspektywie wzrostu cen złota bierzesz pod uwagę kolejną wyprzedaż akcji na indeksach?

    Pozdrawiam
    Artur

    Artur (@artur150574)

    9 czerwca 2018 at 19:41


Skomentuj

Proszę zalogować się jedną z tych metod aby dodawać swoje komentarze:

Logo WordPress.com

Komentujesz korzystając z konta WordPress.com. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie na Google+

Komentujesz korzystając z konta Google+. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie z Twittera

Komentujesz korzystając z konta Twitter. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie na Facebooku

Komentujesz korzystając z konta Facebook. Wyloguj /  Zmień )

w

Connecting to %s

%d blogerów lubi to: