Dollar Index w ważnym punkcie

Stali Czytelnicy wiedzą, że uważnie obserwuję Dollar Index Future(DXY) , pomimo że nie jest to rynek, na którym działam.

Nie bez powodu. Ten instrument bardzo często podpowiada wyjaśnienie sytuacji na tak wielu różnych rynkach, że nie obserwowanie go jest jak lekceważenie suflera na scenie, gdy nie zna się za dobrze swojej roli. Rozsądny aktor nie może sobie na to pozwolić.

I oto znowu mamy ciekawą sytuację na DXY, co pokazuję na poniższym wykresie:

Oto mamy trend boczny, trwający od września 2012, moim zdaniem formujący trójkąt. Trójkąt ten, jeśli to rzeczywiście trójkąt, byłby obecnie w ostatnich chwilach swego formowania się. Potencjalna fala e tego trójkąta dotyka jednocześnie górnej linii Wideł Andrews’a.

A tak bym widział notację tego trójkąta według Elliott’a:

Trójkąt spełnia zdecydowaną większość warunków właściwych dla tej figury, w tym jeden z podstawowych – że linie go ograniczające łączą ze sobą jedynie po parze ekstremów od góry i od dołu (zasada 4 punktów stycznych). To w tej chwili dla mnie główny scenariusz rozwoju sytuacji.

Oczywiście trójkąt ten znajduje się w pozycji fali B, więc zapowiadałby bliskie wyraźne osłabienie USD względem głównych walut (falę C).

Również układ czasowy cykli Greenblatt’a sugeruje, że być może w okolicy 14-15.02 mieliśmy istotny szczyt, który pasowałby na szczyt fali e trójkąta:

dla przypomnienia:

89, 144 – liczby Fibonacci’ego; 29, 47 – liczby Lucasa; 62 – pochodna od 0,618; 162 – pochodna od 1,618; 127 – pochodna od 1,272 ,pierwiastka kwadratowego z 1,618; 206 – pochodna od 2,058, pierwiastka kwadratowego z 4,236, sześcianu z 1,618; 108 – liczba Gann’a.

Czyżby rynek miał zacząć wkrótce dyskontować ogłoszenie przez FED w marcu (19-20 marca) zwiększenie sumy „dodruku” w ramach QE(n)?

To byłoby dla mnie logiczne uzasadnienie takiego ruchu na DXY, a biorąc pod uwagę okołorecesyjny stan gospodarki USA, sięgnięcie przez FED po ten środek staje się coraz bardziej realne.

Oczywiście powody mogą być zupełnie inne, ale jeśli to ten powód, to istnieje poważna szansa na to, że wzrosty na rynkach akcji w USA i Europie Zachodniej będą się kontynuować do okolic posiedzenia FED’u.

Gdyby tak się stało, to moglibyśmy w tych okolicach mieć szczyt na rynkach akcji (na zasadzie kupuj plotki – sprzedawaj fakty, bądź rozczarowania w przypadku braku takich działań ).

To dość dobrze korelowałoby z końcem okresu tradycyjnie sprzyjającego wzrostom na rynkach akcji (październik – marzec). To taka moja hipoteza robocza, ku której ostatnio się skłaniam. Oczywiście twardymi dowodami na razie nie dysponuję.

Od siebie dodam, ze w tej okolicy wyskakuje mi sporo cykli czasowych plus oczywiście 21.03 mamy równonoc, czyli Nowy Rok Giełdowy wg Gann’a.

Gann twierdził, że ekstrema pojawiające się w tej okolicy, podobnie jak i w pozostałych astronomicznych punktach (przesilenie letnie i zimowe oraz równonoc jesienna), stają się istotnymi wsparciami lub oporami i długo nie są przełamywane.

Przykładem takiego właśnie długo nie przełamywanego ekstremum jest wypadający idealnie w dniu równonocy jesiennej (23 wrzesień) dołek „greckiej paniki” z 2011 r. na indeksach w Europie Zachodniej (DAX, CAC40).

Gdyby moja hipoteza robocza zadziałała i doszło do uformowania się szczytu w okolicy posiedzenia FED w marcu 2013, to nie musiałby być ostateczny szczyt wzrostów, liczonych od 2009 r. w USA i Europie Zachodniej, ale próbę jego pobicia rynek prawdopodobnie mocno przesunąłby w czasie (na kolejny, 2014 rok?) być może przechodząc do dłuższego trendu bocznego.

W tej sytuacji trochę dziwi to, co się dzieje na rynku złota, które zdaje się kompletnie nie przejmować tym, co za chwilę prawdopodobnie zrobi DXY i najzwyczajniej w świecie niedawno przeszło do ostrych spadków, co widać na tym wykresie tygodniowym:

A przecież złoto jest silnie odwrotnie skorelowane z USD! W czym więc problem, oprócz istnienia na złocie szeregu przyczyn natury technicznej, które pchnęły metal do spadków?

I tu także mam swoją hipotezę roboczą – złoto od paru lat jest w kanale wzrostowym i teraz czas na dotknięcie dolnej linii tego kanału, stąd te spadki.

Ta linia, choć ma kontakt tylko z jednym dołkiem i tak naprawdę jest równoległą do szczytów, zaskakująco dobrze pokrywa się ze średnią ruchomą ze 162 tygodni (ech ten Fibonacci!), która już raz, na przełomie 2008 i 2009 r zadziałała jako wsparcie dla ceny żółtego metalu, co pokazałem w różowym kółku.

Zadziała po raz drugi?

Płatki żółtej róży,

Grzmi –

Wodospad

Basho